白山黑水，山谷密林。东北抗联第五军将士们正在与日本关东军驻佳木斯第四师团的日军激战……五军机要员小王被飞来的炮弹炸伤，临死前，他断断续续告诉周军长：上级派来的情报员“雪蚕”已经出发了。因为敌我力量悬殊，抗联五军寡不敌众。五军军长当机立断，率部撤出了战斗，随后日军扑向了我军阵地。第四师团师团长熊本一郎命令，伤病员就地枪毙，俘虏送佳木斯宪兵队严加审讯。我地下党员和抗联战士们视死如归，没有一个屈服。

佐藤带着警察厅调查科科长曹子轩、警察厅治安大队大队长葛兰山对几十位中共党员、抗联战士执行枪决时，上海地下党派来佳木斯执行特殊任务的于成声被“吓”的尿了裤子。佐藤心生疑惑，将其带走并严加审讯。  为了对付我东北抗联和地下党，日本关东军在新京举行了全国军警宪特治安肃正大会。在代表们返回佳木斯的列车上，东北抗联抗日行动队队长童山豪，带着行动队员小刘、小杨暗杀了坐在豪华大包里的三江省省长和三江省协和会会长。佐藤带着曹子轩、葛兰山以及警卫人员和童山豪等人进行了激烈的枪战。无意中逃至“雪蚕”包厢的童山豪、小刘，在“雪蚕”的帮助下，先后跳车；受伤的小杨拉响了怀中的手雷，与日本兵和伪警察同归于尽。  在同一辆车上，上海派到佳木斯的情报员“雪蚕”恰巧与日本满铁特高科特务小泉清谷在同一个豪华包厢。小泉看到如此美丽的女子，不觉惊为天人并与之搭讪。随着进一步的交谈，小泉震惊杜小姐的水很深，她居然是上海大晶报记者，并与日本关东军多名高官、名人都是好朋友。同时，小泉还发现了雪蚕手提箱中的微型电台。