灰太狼变魔术被变色龙抢了风头，不忿，和小羊一起到野外，扬言要和变色龙一决胜负。好不容易，灰太狼找到并挑战变色龙，却闹出不少笑话，也认识到变色龙奇妙的拟态能力。最后灰太狼甘拜下风，与变色龙友好合照。