冯牧利落的干掉周易桐后和方景林从容的离开饭店。但是他没有发现一直在暗中观察的犬养平斋，正准备上车继续跟踪的犬养平斋被伍华撞倒，失去了冯牧的踪影。

这天，徐金戈又请陆中庸吃饭，以提供南京政府方面的绝密情报为诱饵，让陆中庸介绍他认识犬养平斋。陆中庸果然中计，答应替徐金戈传话。

犬养平斋近来四处奔波，行动频繁，与日伪军政要员频频接触，似乎是在做最后的准备，他若现在返回日本，留在中国的情报网会成为永久的秘密。

冯牧的化工厂出了事儿，日本人接到举报说厂子生产可疑产品，把厂子封了并把所有员工抓了起来，由于地下交通员及时通报平西根据地，半路劫持了押运车，解救了被押员工。和冯牧一起办厂的大哥受了枪伤，他们冒险度过关口将其转送去了安全的地方。送人回来的冯牧和伍华刚进院子，又被躲在后面的犬养平斋盯上了。