蛟魔王和悟空狭路相逢，过招对决。蛟魔王凭借着金箍棒的力量，实力之强出乎悟空的想象。悟空只能处于下风。蛟魔王大喜，步步紧逼。

小白龙和众水族赶来，二人的杀气令众水族根本就没有办法靠近。小白龙见悟空赤手空拳，随手从虾兵蟹将手持的各式武器扔给悟空。悟空用以招架的一件件刀枪剑戟、斧钺钩叉都被蛟魔王手中的金箍棒震碎。危急时刻，悟空无意中发现，金箍棒居然听得懂自己的命令。他让金箍棒不断变大，最终将蛟魔王压在了变得巨大无比的金箍棒下面。

孙悟空把蛟魔王带回龙宫、交由让龙王处置。龙王念在同族之情，并没有要了蛟魔王的性命。小白龙也借此机会与父亲的彻底和解。悟空决定将定海神针还给龙宫，龙王感谢悟空帮助龙宫解决了危机，于是将神针慨然相送。就这样，悟空终于得到了他的兵器――如意金箍棒。

孙悟空带着如意金箍棒兴高采烈地从龙宫归来，一上岸却迎面碰上正焦急地等待着他的人参果。人参果告诉他，老猴王病危了。孙悟空顿时大惊失色。

花果山，老猴王弥留之际，当着众猴的面将一只箱子交给崩芭、马流，托他们转交给孙悟空，并命他们一定要用心扶佐孙悟空做好花果山之王。在一旁听着的六耳猕猴心里很不是滋味。守在老猴王身边的玉兔对孙悟空的迟迟不归又急又气，老猴王在最后时刻仍坚信孙悟空会成为最好的王。他叮嘱玉兔不要责骂孙悟空，而是要给他一些时间，等待并帮助他成长。说完，老猴王就告别了人世。

心急火燎赶回花果山的孙悟空做梦也没有想到，自己竟连跟老猴王见最后一面、再说一句话的机会都没有了。他第一次体会到了生离死别的痛楚。