临进地府前，牛头马面恳求孙悟空给自己留点儿面子，悟空听二人说得可怜，便答应了。牛头马面一边叮嘱孙悟空地府的规矩，一边试图用无情锤来砸孙悟空的头，谁知他们不但没能砸中孙悟空，反倒总是砸到自己，搞得两人胡话连篇。最后两人私下商量了一个引诱孙悟空进投胎谷的计划。

一进地府，大出孙悟空的意料之外，原来地府不但没有人们想象中的那样阴森恐怖，相反，还是一派热闹景象！这时，孙悟空猛然发现不远处仿佛有老猴王的身影，他立即奔去，可是老猴王的身影常常追着追着就又不见了。

花果山，第二柱香已燃成灰烬，土地公公告诉玉兔，孙悟空的元神必须在第三柱香燃尽之前回来，否则便性命不保了。眼看第三柱香徐徐燃烧，却不见孙悟空元丝毫动静，玉兔急了，开始想各种方法以挽回孙悟空的生命。六耳猕猴生怕孙悟空又活转过来，他趁众人不注意也以各种办法阻止玉兔救悟空。

地府，阎王殿中，牛头马面正向阎王报告孙悟空前来的消息，并说他们已施障眼法用老猴王的幻影将孙悟空引向了投胎谷。

果然，老猴王的幻影将孙悟空引至投胎谷。眼看幻影飘向谷底，悟空不顾一切紧跟着跳了下去。老猴王的幻影消失了，数不清的无情锤向孙悟空砸来，悟空挥舞如意金箍棒打碎了一批批无情锤。

与此同时，花果山，最后一柱香燃尽。玉兔倾尽浑身解数却仍无法将孙悟空唤醒。人参果难过地哭起来。六耳猕猴暗暗松了口气，但是，他马上故作悲痛地劝玉兔停下来，说该让已经死去的孙悟空再受折腾。玉兔哪里肯听，她坚信孙悟空还能活过来。

阎王得到报告说孙悟空已经跳出投胎谷，大吃一惊，忙派牛头马面去启动一道道机关以制服孙悟空。孙悟空一路破解机关，闯进阎王殿，抢走了生死簿。孙悟空请求阎王帮忙将老猴王的元神放回花果山，阎王表示老猴王已在生死簿的死亡名单上被划了圈，不可能复活了。孙悟空闻言一把夺过生死簿，将花果山群猴的名字尽数勾掉，然后逼阎王把老猴王的元神交出来，从未见过如此真情的阎王被惊得一时不知说什么好。在孙悟空的执着感召下，老猴王的灵魂终于出现在了他的面前。老猴王告诉孙悟空，每个人都会面临分别，都必须长大，他必须要靠他自己的能力去学习保护猴群和他的朋友们、保护花果山。望着老猴王最终含笑消失在自己的面前，孙悟空泪流满面。