花果山水帘洞，六耳猕猴为绝后患，假扮一付悲痛欲绝的模样对大家说，既然孙悟空已经死了，应该为他举办一个空前盛大的葬礼。陷于悲痛之中的众猴也乱了方寸，觉得六耳所言在理，纷纷开始准备。玉兔对此置之不理，仍在坚持不懈地医治着看上去毫无生息的孙悟空。大家都认为玉兔是伤心过度了，正当大家商量怎么才能劝玉兔正视现实的时候，玉兔突然回想起在嫦娥处见到过不死药的事。玉兔立刻折了纸飞鸽，向金角银角两兄弟求助。

六耳开始以新一代猴王的面目自居，煽动众猴抓紧时间将老猴王和孙悟空两代猴王一起入土为安。玉兔坚决阻止，与六耳发生正面冲突，人参果左右为难，在他的调停下，双方约定，给玉兔三个时辰，天黑之前若是孙悟空还未醒转过来，就要和老猴王一起安葬。

金角银角两兄弟果然应玉兔之召偷偷下凡，把玉兔带上天，帮她去盗不死药。三人费了九牛二虎之力，终于找到不死药，眼看就要成功之际，却被巡逻的李天王发现，玉兔被抓。紧要关头，嫦娥出面说情，指认玉兔说是自己新收的徒弟，给玉兔解了围。玉兔央求嫦娥放她带着的不死药回花果山救孙悟空的命，并发誓事成之后即刻回广寒宫报到。嫦娥深受感动，答应了她的请求，但叮嘱她，当月亮升起的时候，她务必赶回广寒宫来。

有了不死药，孙悟空在最后一分钟奇迹般活转过来。大家眼看着孙悟空苏醒过来，立时转悲为喜，人参果更是搂着孙悟空又哭又笑。六耳猕猴拼命掩饰着自己内心失望的情绪，对孙悟空表现得格外亲热。正当众人为孙悟空的重生而欢欣鼓舞的时候，玉兔望见一轮明月已经在夜空中升起。玉兔悄然离开欢乐的人群，然后象从前孙悟空为她做的那样、将满天飞舞的萤火虫收集成一盏小灯笼，施展法术，将它送向孙悟空所在的方向。

萤火虫灯笼从夜空中飘飞到孙悟空面前，孙悟空会心地顺着灯笼飞来的方向寻找玉兔的身影，谁知望见的却是玉兔渐行渐远、向月宫飘去的轻灵身影。

孙悟空不顾一切地追向前去，情急之中，冲散了荧火虫灯笼，无数只荧火虫呯然而出，漫天飞舞，把夜色中的花果山装点得分外凄美。