小灰灰失踪，天狼号又被红太狼开走了，灰太狼无能为力，只能求助于懒羊羊。俩人由争执到谅解，再到互相合作，灰太狼和懒羊羊总算找到小灰灰的痕迹。最后，俩人终于通过努力找到了小灰灰，但小灰灰的失踪却只是个误会。原来，他是为了找果子误入树蛙洞，并和树蛙成了朋友。