姥爷赵寰李，毕业于东京工业大学，是留日学习机械专业的优秀人才，原本想过与世无争的生活，不料日军侮辱了他的女儿并杀害了女婿，伤心欲绝的姥爷不再沉默，他用自己的方式开始报仇，残害女儿的日军被悉数杀死。一个让日军胆寒的名字“老枪”由此产生，日军派兵追杀赵寰李，日军的重重紧逼终于激起了他抗争的决心，赵寰李被逼躲进了天津减速机械厂。当日军潜艇即将研究成功之时，赵寰李和爱人唐玉婷做了一个重要决定，为了挽救无数个百姓的生命，为了中华大义，他们引爆了经营一辈子的工厂，就在爆炸那一瞬间，唐玉婷做了一个意外的举动，赵寰李被推开。

日军赶到时只发现了倒地的唐玉婷，赵寰李失踪，潜艇装置车间被炸毁，日军通缉赵寰李，唐玉婷被送往医院抢救。国军也在寻找赵寰李，蒋介石下了死命令。赵寰李潜入医院，他想自己包扎伤口时被日军医生发现，军医给特高课打去电话，赵寰李将他打晕。兵工厂厂长黄建强被司令员指责，日军碉堡难以攻破，只有穿甲山炮可以炸毁，黄建强知道赵寰李能造出远程迫击炮，通过延安发送电报至天津，天津地下党接到寻找赵寰李的命令。

日军残忍地杀害了赵寰李的工友们，然后炸毁工厂。日军高级特工牛满三郎携带日军的“西部计划”来到天津客运码头，JI女小红上前和他打招呼，牛满三郎掏出纸条后跟小红离开。赵寰李躲藏起来，日军四处搜捕，赵寰李在街上被日军追赶，所幸安全逃离。翟明泰在舞厅遇到多年前的邻居刘怡然，她记得他曾救过自己，两人聊起往事，翟明泰拿出一百个大洋定金，还劝她不要再做交际花，刘怡然答应他包月的要求。小红在街上小摊吃馄饨时被赵寰李叫住，赵寰李付账时才发现身上的钱被人偷了，小红替他付账，饭后赵寰李向她打听租房信息。

牛满三郎的尸体在大街上被发现，旅馆老板说出他死前曾和一个JI女接触，日军怀疑那是一个有计划的谋杀，牛满三郎携带的重要文件不知所踪。赵寰李旧伤发作，好心的小红救了他，还把他带到自己房间，军警搜查时小红让赵寰李赶快脱衣，她发现他腹部的伤。日军上百架飞机对晋察冀根据地，寻找赵寰李刻不容缓。

小红帮赵寰李缝合伤口并上药，他对她的帮忙表示感谢，他第一次感觉到那么落魄无助。卞家兴在党组织的安排下进入明泰机械厂，那样可以借助厂房设备制造远程炮。赵寰李为了解决生存问题去名泰机械应聘高级技师，他冒用李华草的名字，见到卞家兴后两人比试技能，赵寰李获胜，但机械厂没能留住他。