昏庸的清政府被迫同意日方的条件，光绪面对昆明湖上的石头船放声哀嚎！日本终于迎来了土地的扩张和白银的赔偿，天皇非常激动，准备把所有赔款全部用在教育和军队上。台湾民众誓死不降，但死伤惨重。光绪与李鸿章从战败中得出经验教训，认为中国再不变革只有死路一条。 小妹来向小弟告别，小弟在旧友面前终于放声大哭，愤怒、悲伤、耻辱，种种感情交织在一起，终于宣泄了出来。

小妹将要远赴美国，与林子涵一同经营舅公的一个商行，劝小弟成为现代的赵氏孤儿，像程婴一样忍辱负重。两人相约，今生今世，一定要报仇雪耻，重建海军。到战胜日本之日，向海中再祭放一个花环。李鸿章见到了小妹，请她去故宫参见慈禧太后。