如月拒绝逸安的求婚，大娘的病情越来越严重，孝顺的逸安不想让大娘有遗憾，却没有勇气向彩云开口。江父亲自出马，希望识大体的彩云能嫁给逸安。二娘和三娘著急却无计可施，逸安从宝珠口中听到彩云要去基隆，以為彩云要搭船回日本读书，急忙追到车站挽留，希望两人未来能携手同行。

如月在锦玉的劝说下，想去找逸安再谈一次，却见到逸安和彩云微笑走过。如月和石铭在永乐座排演《青鸟》，泪眼看著幸福从手中溜走。

逸安终於完成大娘的心愿，心情愉快的大娘也在逸安陪同下看了西医，病情稍有好转。家人谈论著要去草山泡温泉，山口社长来访，眾人开心谈笑，随著音乐起舞，江记茶行迴盪著欢声笑语。 逸安暂时回不了日本，正好倪蒋怀在大稻埕开设台湾绘画研究所，请石川老师指导，陈植棋也趁假期回台帮忙授课，眾人新组赤岛社，却引起争议。

雪湖在南街巧遇瑞尧，在日本就读关西美术学院的瑞尧暂时回台，两位好友久别重逢，非常开心。

大娘打扮整齐，说想喝逸安烘的第一罐茶。在江父和家人的陪伴下，大娘吟念起童年时，江父教她的小诗，那是她最美好的记忆……逸安画下大娘慈爱的容顏，永远放在心底。

第三回台展，雪湖的《春》再度获得特选，雪溪师也以《秋之圆山》入选，瑞尧更以两幅作品分别入选东洋画部和西洋画部。三个人四幅图入选，一时传為佳话。