胖小猪来到山冈前，盖了一间木屋，住了下来。小猴和胖小猪成了好朋友。傻瓜狼看到了小木屋，十分喜欢，很想霸占它，可它不知道胖小猪有什么本领。狐狸给傻狼出了一个主意，傻狼和狐狸的谈话被小猴听见了，它帮胖小猪出了个好主意。 胖小猪拿起一根木棍儿，在屋前舞得呼呼作响。傻狼来了，它藏在树丛中偷偷地看。忽然，“砰”的一声响，胖小猪的木棍儿打到了离傻狼的脑袋不远的小树上，吓得傻狼抱头就逃。 狐狸又给傻狼出了一个坏主意，傻狼和狐狸的谈话再一次被小猴听见了，它心里马上又有了好办法。 月光下，傻狼来到小木屋旁，它发现窗纸上显出两下可怕的大影子。傻狼慢慢走近窗户，想仔细瞧一瞧，里面究竟是什么。忽然，它听到屋里有说话声。一个声音问：“胖小猪弟，我怎么又闻到狼肉的味了？”另一个声音回答：“山怪大哥，让我去把它捉来给你吃吧。”傻狼一听吓得掉头就跑，它见到狐狸便气恼地大喊：“你这个坏蛋想害死我吗？”这时候，小猴和胖小猪正在小木屋里大笑，它们把头上的大头面具取下来，心里真是快活极了。