负责运送洋面的草鞋底子赶紧回来跟索三爷汇报，草鞋底子认得齐飞云，索三爷听后大怒，立刻叫人尽快把齐飞云和鲁长风找出来。而鲁长风和齐飞云把整船的洋面卖了以后，一下子有了钱，他们便租了个大院子，开起了铁匠铺，他们还给铁匠铺起了个响亮的名字，叫齐鲁铁匠铺。

虽然洋面船被鲁长风被劫了，但是给张作霖的货物还是顺利送达，这让索三爷和张作霖之间的关系亲近了不少。铁匠铺开起了以后，鲁长风和齐飞云收留了一个叫喜子的小伙子，喜子全家都没了，鲁长风和齐飞云见他可怜，于是就让他留在铁匠铺帮忙。凤琴好不容易来到了中俄边境，准备坐火车去库页岛，却没曾想在火车站让人把钱偷没了，可是即使这样，凤琴仍然没有打消去库页岛的念头，没了钱的她只好沿街乞讨，另想它法。

铁匠铺的炉子开张后，鲁长风和齐飞云打起了铁。鲁长风打铁的技术非常好，他打出的菜刀既锋利又结实，再加上齐飞云的极力宣传，其他铺子的菜刀全都被比了下去，齐飞云更是自称齐鲁记的菜刀是天下第一菜刀。这时候日本人开办的吉田制铁所的赤坂不服气，拿着菜刀上门挑战，却遭到了鲁长风和齐飞云的一顿侮辱。

赤坂被齐鲁记栽了跟头，于是跑回来找吉田告状，可吉田并没有把齐鲁记放在眼里。齐鲁记的名号因为和吉田制铁的菜刀比试胜出而名声大躁，齐飞云干脆继续拿着那把被砍坏的日本菜刀，到处宣传，这是对吉田制铁赤裸裸的羞辱。而就在此时，齐鲁记的铺摊上来了一个会说中国话的日本女人买走了砍坏日本菜刀的那把刀，这个日本女人还被齐飞云一阵调戏。不过齐飞云没笑多久，因为他发现草鞋底子已经发现了他们，于是立刻把铁匠铺给关了。

草鞋底子发现齐飞云后立刻告诉了索三爷，索三爷很佩服齐飞云他们的胆识，并没有直接带人去把他们的铁匠铺给砸了，而是另有安排。而出现在齐鲁记的日本女人身份也不一样，她正是吉田制铁的吉田的女儿幸子，吉田看到女儿手中的这把齐鲁记的菜刀后，立刻二话不说让她把菜刀退回去，因为这是吉田制铁的尊严。很快，幸子就找到了齐飞云，但是齐飞云哪肯退刀。