华明翰和阿承来到洪瑞和老张坟前，发誓会将幕后主使杀死，为他们俩报仇，华明翰拿着写英雄的民觉报纸，告诉你们俩才是真的英雄。

竹上的手下查到为十九路军募集物资的牵头人是钱牧之，他在上海有很多工厂和商铺，家大业大，很有名望，竹上决定对钱牧之下手，而且这次行动要闹出动静，轰动上海，起到杀一儆百的效果，如果冰峰出面阻拦，就将他引入自己的包围圈。

日本人跟踪钱牧之来到商会会长吴大鹰家，钱牧之因为之前募集的物资被烧毁了一半，再次募集的话会困难重重，想请求吴大鹰出面筹集物资，吴大鹰不想招惹日本人，况且自己年事已高只想平平安安过日子，钱牧之以东北战士吃紧，抗日大计为重，晓之以理，动之以情劝他。正在这时候，两个日本人闯了进来，将钱牧之，吴大鹰和夫人打伤。华明翰和阿承分手后，他单独来到吴大鹰家的外面，正准备离开，突然听到里面的枪响，他迅速赶了回去，然而来晚一步，日本人都走了，只好让人先把钱牧之他们三人送医院，自己继续去追日本杀手。

华明翰被杀手引入了胡同，眼看就进入了竹上的包围圈，华明翰让路边的乞丐传信给阿承，阿承迅速赶来。此时，华明翰见到竹上，自己也被团团围住，还被他们缴了枪。华明翰看到竹上，气得他咬牙切齿，拼命反抗，被日本人按住，竹上劝华明翰和自己合作，一定能干出惊天动地的大事，并让他交出钴矿图。华明翰要报灭门之仇，两人在僵持不下的时候，阿承及时赶到，将竹上他们打跑了。

兰亭舒来到吴大鹰家尸检，得知是训练有素的杀手所为，她告诉唐雄飞，猜测上司一定会选择息事宁人。阿承和华明翰来到仁济医院，吴大鹰的夫人已经去世，他身中两枪危在旦夕，钱牧之让华明翰去他家卧室的抽屉里找一根百年的老参，将华明翰支走后，钱牧之让阿承给吴楚琳打了电话，让她来见父亲吴大鹰最后一面，并且嘱咐阿承不能将吴楚琳的事告诉华明翰，

吴楚琳来到医院，看到奄奄一息的老父亲，她痛哭流涕。吴大鹰经过这一次的事件，清醒地意识到自己之前的软弱并没有保住家人的平安，他支持吴楚琳当记者，并让吴楚琳将自己名下的两个工厂变卖，将钱捐献给十九路军。吴楚琳拉着吴大鹰的手泣不成声，最后吴大鹰嘱咐女儿好好活着，说完就与世长辞了，门外的华明翰听到吴楚琳撕心裂肺的哭声，他痛苦万分 。

竹上要回到东京接受军事审判，新来的西村武接替了他的职位，在临走前，竹上告诉他要特别小心冰峰。

华明翰得知钱牧之早就知道了他和吴楚琳的事，所以才故意支走自己，不让他们俩见面，钱牧之觉得华明翰从天津假死归来，命悬一线，为了他的安全，不能让任何人知道，如果造成华明翰和吴楚琳他们之间有什么误会，就怪他。华明翰也不希望吴楚琳知道自己的事，那样她就是安全的，华明翰得知竹上回日本的消息，华明翰很失落。

经过这些日子的行动，华明翰已经深深的意识到，仅仅杀一个竹上是远远不够，他准备以冰峰的名号成立一个小组就叫“华兴社”，专门对付日本人，钱牧之对于他的行动很支持，把零点酒吧当做华兴社的联络点。

华明翰回到兰亭舒和晶晶的家，晶晶叫他老华，父女俩很快亲亲热热地一起玩万花筒。

第二天，华明翰去巡捕房报到的路上，在外滩看到小偷偷包，被华明翰一把抓住，将小偷赶跑了。可是路边一个夫妻的孩子却趁乱被偷了。

华明翰到巡捕房报到，赵处长给他介绍了唐雄飞，而且让冯兆严当华明翰的师傅，正在这时候，那一对丢孩子的夫妻来报案，华明翰认出是自己上午碰到过的夫妻。其实大家都不知道，这对夫妻是第五军李副参谋长的儿子李伟和儿子姚娜娜。

冯兆严命华明翰去案发现场，他用自己明锐的分析判断能力，再加上现场遗留的治疗肺结核的药瓶，还原了事故经过。随后他到药店找店员询问，得知买药的人就住得很近。

姚娜娜从孩子丢了就被急疯了，看到路上的孩子就跑过去，以为是自己的宝宝，抱起来就走，吴楚琳路过看到，安慰了姚娜娜，并答应帮忙在报纸上刊登重金寻人启事，此时，有一个目击者叫小红，她曾经和抢孩子的人擦肩而过，就在贵州路一带，但是具体不知道是哪里，。

华明翰根据线索也找到了贵州路，李伟夫妇对小红千恩万谢，拿来一些首饰送给她，他们也在小红的带领下来到此区域，华明翰听裁缝店老板讲那个人很奇怪，大男人买了一堆小孩的东西。小红他们来到西村武楼下，姚娜娜看到垃圾桶里有自己孩子的衣服，他们悄悄进门，西村武都看到了，抱起孩子躲了起来。

华明翰打电话找冯兆严，他不在，他告诉姜探长，丢失的孩子就在贵州路63弄，姜探长让他不要懂，避免打草惊蛇。

小红来到房间看到孩子的东西，听到孩子哭声，她拔出弓箭射中了西村武，西村武却将李伟夫妇杀死，将小红打晕，带孩子离开了。

姜探长带着巡捕房赶到，他们在贵州路四处搜，西村武乔装改扮，将孩子放进背篓，从华明翰他们身边走过。

华明翰他们看到受伤的小红和已经身亡的李伟夫妇，姜探长认定小红就是凶手，她不但有凶器，而且她的身边有散落的首饰，口袋里还有一条项链，姜探长认定她是图财害命，小红百口莫辩，被强行带走。华明翰追出来，他告诉姜探长，现场有很多疑点，凶手另有其人，根本不是小红，姜探长坚持自己的观点，立刻命令巡捕收队，华明翰追问小红凶手的下落，得知已经带孩子逃走，华明翰突然回忆起背着背篓的拾荒男人的可疑。