一辆摩托车在大街小巷疾驰而过，追赶着军阀贺桂奇的车队，随着急刹车的声音响起，摩托车抢在前面截住了车队，一个时髦的女人喝斥着荷枪实弹的士兵，顺势钻进了贺桂奇的车内。原来这女人是贺桂奇的女儿贺桃花，贺桂奇和她的哥哥贺江山正要前往外地相亲，她追赶上来只为了跟着看个热闹。

车队飞驰着奔向目的地，而几个爱国学生隐蔽在车队的必经之路，正在策划一起刺杀贺桂奇的行动。车队和学生遭遇，双方激战，学生终不是军人的对手，死伤惨重。带头的爱国学生王鑫不顾个人生死，冲向贺桂奇的车，不料在最后一刻枪却哑了火，被贺桂奇的手下生擒活捉。贺桂奇正要将王鑫就地枪毙，贺桃花拼命阻拦，原来王鑫是和她关系最好的同学。

贺桂奇第二天就要处决王鑫和另一个贺桃花的同学李钢，贺桃花除了大哭大闹也想不出别的办法。在监狱强行要求放人无果后，桃花只好买了牛肉又去求贺桂奇，哄着贺桂奇高兴后又要他放人，没想到贺桂奇勃然大怒，桃花撒泼使赖终于让贺桂奇答应放人。监狱里，李刚和王鑫两个人面临处决依然坦荡，坚持自己的信仰。

革命党的组织上派来了廖春风，准备营救王鑫二人和其它人，而心机颇深的贺桂奇预感到有所行动，已经想好了对策。贺桂奇让自己的部队和犯人换了装，将人押到野外，做好了钓鱼的陷阱。

王鑫和李钢二人识破了贺桂奇的陷阱，为了不使营救的同志被他们一网打尽，二人让众人高喊革命口号，贺桂奇立刻下令枪杀了他们。隐蔽在远处的廖春风看到这一切，发誓要为王鑫等人报仇。此时，贺桃花和贺桂奇闹翻了，跑去替王鑫他们收了尸。而廖春风和老解正在周密策划另一场刺杀贺桂奇的行动。

革命党人做好计划，利用现有的人兵分两路，从正面吸引火力，背面由廖春风带队刺杀贺桂奇，贺桂奇的部队中计被革命党的一部分人远远引开，廖春风接连抛出的两枚炸弹要了贺桂奇的命，死前他把儿子贺江山推进了逃跑的暗道，并且在棋盘上留下了偷听到的西安水车四个字。而另一面，革命党完成刺杀计划的逃离途中，老解为了掩护廖春风顺利逃跑而被反动军队从后追上乱枪打死，廖春风伤心欲绝。