严兰贞带沈曾荣夜盗令牌，中了埋伏被捕，而官府只管觅宝进献以求升官。十分不平。他受赵婉习武启发，写了杂剧“花木兰替父从军”，赵婉登台演出群情鼓舞。胡宗宪设重金悬赏倭寇首领，徐文长自告奋勇邀请洪县令为助手勇闯敌营，使反间计欲智取倭寇头目。