霍元甲醒来才发现他们被抓到一艘船上，和枝承认给霍元甲他们使用了快活散，口口声声要和霍元甲做朋友，还要带霍元甲去见她的老板。与此同时，陈文虎去找宋天都要货，宋天都一口咬定把货物交给拿信物来接头的人，陈文虎知道他被人骗了，可宋天都不服气，陈文虎反复强调这是王爷的货，如果出现意外，他们俩都没法交差，宋天都只好承认带骷髅面具的人把货接走了，他怀疑这事是霍元甲使出的诡计，把真令牌交给骷髅人，然后再拿假令牌来取货，只是为了掩人耳目，目的是想独吞那批货。

霍元甲向和枝要解药，可她坚决不给，还自称是霍元甲的崇拜者，要拜他为师，霍元甲一气之下就和她大打出手，两个人打得难分难解，和枝无意中露出文身，霍元甲才知道她是日本人，武藤及时出来劝阻，逼霍元甲交出那批货，口口声声称那批货里有他的东西，可霍元甲根本没有接到那批货。

一群女杀手突然赶来，袁浩趁机躲进桌子下面，霍元甲和大疤脸和那些人展开混战，由于他们被下了药，渐渐体力不支，最后还是败下阵来，被绑在船舷上，武藤还在他们身上倒上洋油，威胁要把他们活活烧死，袁浩吓得连连求饶，诬陷霍元甲派人抢走了货物，可他根本不知道真相，说得驴唇不对马嘴，和枝和武藤断定霍元甲毫不知情，赌气把他们扔进树林里。

刘令羽摘了王家脚行的招牌就跑，脚行的伙计们对她穷追不舍，刘令羽让他们投靠霍元甲，才答应把招牌还给他们，那些人坚决不干，就摆开架势和刘令羽打斗，结果三拳两脚就被打翻在地。

霍元甲迷迷糊糊醒来，才发现他和大疤脸被扔在树林里，袁浩却不见了踪影，霍元甲知道日本人凶残成性，绝不肯轻易放走他们，因此断定和枝和武藤还有更大的阴谋，想利用他们找出那批货，霍元甲把事情的来龙去脉捋了一遍，猜到王德信和王爷官商勾结，那批货定有蹊跷，霍元甲远远看到宋天都带人追上来，知道他们也是冲那批货而来，他就想静观其变，就带大疤脸先躲起来。

袁浩无意中发现那群接货的骷髅面具人，他吓得慌不择路，迎面碰上霍元甲和大疤脸，霍元甲立刻跳出来和骷髅面具人大打出手，逼他把货物交出来，骷髅面具人口口声声称霍元甲是替死鬼，对他冷嘲热讽，恶语相向，嘲笑霍元甲太幼稚，一再强调朝廷的赈灾粮绝不会让民间镖师来押运，霍元甲被人利用当替死鬼，其实就是悲剧的开始，骷髅面具人承认押运的货物不是粮食，而是零有玄机，霍元甲逼他说明实情，可他拒不回答，还和霍元甲打成一片。

和枝和武藤随后追来，宋天都也带人接踵而至，骷髅面具人见势不妙，就把那只箱子交给霍元甲，叮嘱他千万不能落入日本人手里，然后带着其他骷髅面具人落荒而逃。

伙计发现大门口放着一口棺材，他立刻向霍元甲的夫人王芷兰汇报，王芷兰立刻前去查看，一个侏儒从棺材里跳出来，逼她拿出棺材钱，王芷兰苦苦逼问，侏儒只好承认霍元甲去押镖，在海上遭遇水匪打劫被打死了，王芷兰立刻去找阿福确认，阿福交代霍元甲去押镖了，王芷兰不放心，派他去打探消息。

霍元甲，大疤脸和袁浩费尽九牛二虎之力才把那只大箱子抬到安全地带，眼看宋天都和和枝等人就要追上来，逼霍元甲交出箱子，霍元甲当即决定把箱子扔进旁边的小河里，然后趁机逃走。宋天都手下的士兵发现那只箱子，他们刚想带回去，武藤和和枝带人去抢，双方展开混战，士兵们根本不是这些日本武士的对手，他们很快就被消灭殆尽，只有宋天都幸免于难，他只能眼睁睁看着日本人把箱子抢走。

阿福没有打探出任何消息，王芷兰心急如焚，小侏儒把棺材带进院子里，还不停地诅咒霍元甲，王芷兰和他战在一处，小侏儒竟然使出遁地术，趁其不备把王芷兰打翻在地，阿福带伙计们一起来助阵，小侏儒扬言要送王芷兰去黄泉路上和霍元甲重逢，他吹口哨招呼来一大群黑衣人，王芷兰立刻派阿福去找人帮忙。

花枝和武藤把箱子带回家，才发现里面全是石头，武藤断定宝物肯定还在霍元甲手里，下令返回去追杀霍元甲。霍家脚行的伙计们和小侏儒带来的黑衣人展开激战，王芷兰合格小侏儒单打独斗。